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                                  申博娱乐官网_华龙科技:主办券商保举陈诉

                                  作者:申博娱乐官网  发布时间:2018-02-03 15:13  阅读:877

                                    东北证券股份有限公司关于保举常州华龙通讯科技股份有限公司股票进入世界中小企业股份转让体系挂牌的保举陈诉

                                    按照世界中小企业股份转让体系有限责任公司(以下简称“世界股份转让体系公司”)下发的《世界中小企业股份转让体系营业法则(试行)》(以下简称《营业法则》),常州华龙通讯科技股份有限公司(以下简称“华龙通讯”、“公司”、“股份公司”)召开姑且股东大会审议通过了其股票进入世界中小企业股份转让体系(以下简称“世界股份转让体系”)挂牌事件,并向东北证券股份有限公司(以下简称“东北证券”或“我公司”)提交了挂牌申请。

                                    按照世界股份转让体系公司宣布的《世界中小企业股份转让体系主办券商尽职观测事变指引(试行)》,我公司对华龙通讯的财政状况、一连策划手段、公司管理和正当合规事项等举办了尽职观测,对华龙通讯本次申请进入世界股份转让体系挂牌出具本陈诉。

                                    一、尽职观测环境

                                    东北证券华龙通讯股份挂牌果真转让项目小组(以下简称“项目小组”)按照《世界中小企业股份转让体系主办券商尽职观测事变指引(试行)》的要求,对华龙通讯举办了尽职观测,观测的首要事项包罗公司的根基环境、汗青沿革、独立性、关联买卖营业、同业竞争、类型运作、一连策划、财政状况、成长远景、重大事项等。

                                    项目小组与华龙通讯董事长、总司理、董事会秘书、财政认真人、员工等举办了攀谈,并同公司礼聘的北京大成(海)状师事宜所、大华管帐师事宜所(非凡平凡合资)注册管帐师举办了交换;查阅了公司章程、三会(股东大会、董事会、监事会)集会会议记录、公司各项规章制度、管帐凭据、管帐账簿、审计陈诉、工商行政打点部分挂号资料、纳税凭据等;相识了公司的出产策划状况、内节制度、类型运作环境和成长打算。通过述尽职观测,项目小组出具了《常州华龙通讯科技股份有限公司股份挂牌果真转让尽职观测陈诉》。

                                    二、内核意见

                                    我公司内核小组对华龙通讯拟申请在世界股份转让体系挂牌的存案文件举办了当真审视,于2016年1月15日召开了内核集会会议,参加项目考核的内核成员为张兴志、田树春(财政管帐事项)、郭晴丽、梁化军、周思立(行业技能事项)、徐毓秀(法令事项)、何宇(内核专员),个中状师、注册管帐师、行业专家各至少一名,上述内核成员不存在近三年内有违法、违规记录的气象;不存在接受项目小构成员的气象;不存在在该公司中任职以及存在其他也许影响其合理推行职责的气象。

                                    按照《营业法则》对内核机构考核的要求,内核成员经考核接头,对华龙通讯在世界股份转让体系挂牌出具如下的考核意见:

                                    (一)我公司内核小组凭证《世界中小企业股份转让体系主办券商尽职观测事变指引(试行)》的要求,对项目小组建造的华龙通讯股份拟申请在世界中小企业股份转让体系挂牌的存案申请文件的举办了审视,并对尽职观测事变稿本举办了抽稽核实,以为项目小组已凭证《世界中小企业股份转让体系主办券商尽职观测事变指引(试行)》的要求对公司举办了实地考查、资料核查等事变;项目小组中注册管帐师、状师、行业说明师已就尽职观测中涉及的财政管帐事项、法令事项、营业技能事项出具了观测陈诉。项目小组已凭证《世界中小企业股份转让体系主办券商尽职观测事变指引(试行)》的要求举办了尽职观测。

                                    (二)按照《世界中小企业股份转让体系挂牌公司信息披露细则(试行)》、《世界中小企业股份转让体系果真转让声名书内容与名目指引(试行)》的名目要求,公司已按上述要求建造了《果真转让声名书》等整套申报原料,公司挂牌前拟披露的信息切合信息披露的要求。

                                    (三)1998年8月18日,孙勇、常州市开创电子公司配合设立了常州华龙通讯科技有限公司(股份公司前身)。2015年9月8日,常州华龙通讯科技有限公司按经审计的净资产折股,整体改观为常州华龙通讯科技股份有限公司。

                                    公司依法设立已满两年;营业明晰,具有一连策划手段;公司设立了股东大会、董事会、监事会的法人管理布局,管理机制健全,合礼貌范策划;公司股权

                                    明了,股票刊行和转让举动正当合规。华龙通讯与我公司签署了《保举挂牌并一连督导协议书》,由我公司认真保举其股份挂牌果真转让,并对其举办一连督导。

                                    综上所述,公司切合世界中小企业股份转让体系公司颁布的《世界中小企业股份转让体系营业法则(试行)》划定的挂牌前提。7名内核成员经投票表决,同等赞成保举华龙通讯在世界中小企业股份转让体系挂牌。

                                    三、保举意见

                                    按照项目小组对华龙通讯的尽职观测环境,我公司以为华龙通讯切合进入世界股份转让体系所划定的挂牌前提:

                                    (一)公司设立已满两年

                                    1998年8月18日有限公司设立。按照大华管帐师事宜所(非凡平凡合资)于2015年8月10日出具的大华审字[2015]005886号《审计陈诉》,以公司经审计的净资产8,145,508.54元中的5,000,000.00元折算为股份公司股份,共折合股份5,000,000.00股,溢价部门3,145,508.54元计入公司成本公积。2015年9月8日,股份公司设立。故公司是由有限责任公司按原账面净资产置魅折股整体改观为股份有限公司的,存续时刻可以从有限责任公司创立之日起计较,公司已存续满两年。

                                    (二)公司营业明晰,具有一连策划手段

                                    公司驻足于安防监控行业,专注于安防通讯传输技能的研发与应用。颠末十余年的成长,公司现已成为一家集技能研发、出产与贩卖为一体的安防通讯传输装备制造商。公司自创立以来不停重视技能创新,依赖自身研发团队的不绝试探,现已形成了集自愈环网、模仿视频数字光纤传输、时分复用光纤传输、数据弹性存储、GUI软件网管等多项产物焦点技能于一体的自主常识产权系统。公司依托于自身焦点技能和尺度质量打点系统,为下旅客户提供专业的安防通讯传输产物。今朝,公司首要通过直销方法向佛山市顺德区碧日安防工程有限公司、中国电信股份有限公司江苏分公司等安防体系集成商贩卖产物,并成长了部门产物经销商扩展公司的贩卖渠道。

                                    公司营业在陈诉期有一连的营运记录,2013年、2014年、2015年1-9月公司主营营业收入别离为人民币24,003,003.47元、16,880,832.18元和10,601,542.67元,主营营业收入占业务收入的比重别离为99.99%、100.00%、100.00%,主营营业突出明晰。公司陈诉期内主营营业及处事没有产生重大变革。

                                    (三)公司管理机制健全,合礼貌范策划

                                    公司创立于1998年8月18日。公司创立时,设立了由3人构成的董事会及1名监事。2011年6月,公司从头拟定了章程,不再设董事会,设立1名执行董事和1名监事,执行董事和监事由股东会推举发生。有限公司董事、股东、股东会及相干打点职员可以或许凭证《公司法》及有限公司《公司章程》中的相干划定,在增进注册成本、股权转让、改观策划范畴、改观公司情势、整体改观等事项上依法召开董事会、股东会,并形成相干决策。董事会、执行董事可以或许推行公司章程赋予的权力和任务,勤勉尽职,监事可以或许对公司的运作举办监视。

                                    2015年9月8日,有限公司以经审计的净资产折股,整体改观为股份公司。

                                    股份公司创立后,凭证《公司法》、《非上市公家公司监视打点步伐》、《非上市公家公司禁锢指引第3号——章程必备条款》拟定了《公司章程》,依法设立了股东大会、董事会、监事会,成立健全了公司管理机制。另外,公司还通过拟定《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》、《监事集会会议事法则》、《总司理事变细则》、《董事会秘书事变细则》、《对外包管打点制度》、《关联买卖营业打点制度》、《投资者相关打点制度》、《信息披露打点制度》等内部管理细则,进一步强化了公司相干管理制度的操纵性。

                                    陈诉期内,公司及其控股股东、现实节制人、董事、监事、高级打点职员依法开展策划勾当,策划举动正当、合规,不存在重大违法违规举动。

                                    (四)股权明了,股票刊行和转让举动正当合规

                                    公司的股权布局清楚,权属理解,真实确定,正当合规,股东出格是控股股东、现实节制人及其关联股东或现实支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或隐藏纠纷。公司的股东不存在国度法令、礼貌、规章及类型性文件划定不相宜接受股东的气象。

                                    公司最近36个月内不存在未经法定构造许诺,私自果真可能变相果真刊行证券的举动。公司最近24个月内不存在重大违法违规举动。公司股票限售布置切合《公司法》和《世界中小企业股份转让体系营业法则(试行)》的有关划定。

                                    (五)主办券商保举并一连督导

                                    公司于2016年1月27日,与主办券商东北证券签定《世界中小企业股份转让体系保举挂牌并一连督导协议》,东北证券赞成保举常州华龙通讯科技股份有限公司进入世界股份转让体系挂牌并一连督导。

                                    四、保举来由

                                    按照《营业法则》的要求,本公司对华龙通讯按《事变指引》要求举办了尽职观测,按《营业划定》的要求举办了内部考核。经本公司内核集会会议考核,华龙通讯切合《营业法则》中划定的进入世界中小企业股份转让体系挂牌的响应前提,且相干信息已充实披露,已经本公司内核集会会议考核通过。

                                    (一)从行业成长来看,公司是一家首要从事安防通讯传输装备研发、出产与贩卖的高新技能企业。公司依托于自身在安防通讯规模的技能上风,为下流安防体系集成商客户提供安防通讯传输产物。

                                    颠末多年的成长,公司蕴蓄了不变的客户群,首要客户为佛山市顺德区碧日安防工程有限公司、中国电信股份有限公司江苏分公司、沈阳天久信息技能工程有限公司等安防体系集成商。

                                    今朝,我国已成为环球安防御围增添速率最快的市场之一,个中视频监控市场是我国安防行业市场局限最大、成长最快的专业市常

                                    (二)从公司投融资方面来看,公司今朝的成长受制于资金,限定了公司的策划成长,公司在股转体系挂牌后拟采纳股份协议转让方法举办买卖营业,进步公司股份活动性的同时举办股票刊行融资,登岸成本市场可以进步公司的融资手段,分享成本盈利,以促进公司的精采成长。

                                    (三)从公司策划成长状况来看,公司产物的应用市场不绝扩大,公司作为技能性企业,起劲增强对新产物的研发,以保障公司的一连成长。

                                    (四)从公司的区域特性来看,公司坐落于经济发家的常州市,受到内地当局的支持,精采的成本市场地区情形促使股东及公司自身不绝的进步成长程度,增强管理建树,在实现公司康健一连成长方针的同时为处所成长做出自身的孝顺。

                                    同时,华龙通讯申请在世界中小企业股份转让体系挂牌的首要目标为:(1)通过在世界中小企业股份转让体系挂牌,进步公司的融资手段,改进成本布局,晋升公司的知名度;(2)通过在世界中小企业股份转让体系挂牌,进一步促进公司完美当代企业制度,完美公司的法人管理布局。

                                    鉴于以上,我公司赞成保举华龙通讯信息技能股份有限公司进入世界中小企业股份转让体系挂牌并果真转让。

                                    五、提请投资者存眷的事项

                                    东北证券提示投资者重点存眷以下事项:

                                    (一)新产物开拓的风险

                                    陈诉期内,公司受视频监控传输装备行业竞争情形愈发剧烈的影响,收入局限和产物价值均泛起降落趋势,尽量公司已起劲开展了通讯收集安详技能的创新研发,完成了视频互换安详和Wifi探针等新产物开拓,并取得了视频互换安详产物的出产贩卖天资,但公司新产物仍处于市场开辟时期,尚未实现贩卖收入。

                                    假如公司的新产物未能取得精采的市场回响,同时公司未能掌握安防行业技能成长特点,精确掌握客户需求,或对新产物上市机缘选择不佳,则公司的市场占据率、策划业绩,乃至一连成长都也许受到倒霉影响。

                                    应对法子:公司通过市场调研相识客户需求,并针对性的研发新产物。同时公司将继承作育并储蓄专业研发职员,增强自身研发手段。

                                    (二)技能失密的风险

                                    焦点技能是公司产物竞争力的要害地址,颠末多年成长,公司今朝拥有专利权15项,软件着作权9项,并蕴蓄了模仿视频数字光纤传输、时分复用光纤传输、数据弹性存储、GUI软件网管等产物的多项要害焦点技能,同时正在研发通

                                    信收集安详的相干技能。制止本果真转让声名书签定日,公司已申请的专利还未呈现第三方的侵权举动,已把握公司焦点技能的相干职员也未产生技能泄密的环境。但将来假如产生焦点技能泄漏,或公司技能被他方盗用则也许会对本公司的成长造成倒霉影响。

                                    应对法子,公司焦点技强职员均与公司签署了《保密协议》,公司将通过成立公道的薪酬制度、增强企业文化建树加强公司研发团队的凝结力。

                                    (三)委外加工的风险

                                    公司将产物出产的PCB板贴片工序交由外协厂商举办委外加工出产,若公司对委外加工企业选择不善会导致相干部件质量节制呈现裂痕,将也许对公司发生倒霉影响。若外协加工产物质量呈现重大题目或货期产生重大拖延,将会直接影响公司正常的出产策划勾当发生,给公司造成丧失。

                                    对应法子:公司内部设立拟定了涉及委外加工场家的体系打点制度,明晰划定了选择外协加工场商的尺度前提,并在选定前举办查核评价。委外加工的进程中,公司会派出巡检职员对相助厂家举办现场监视搜查,对发明的题目,实时向相干厂家提出整改意见。公司通过上述法子以应对委外加工发生的风险。

                                    (四)应收账款接纳风险

                                    公司2015年9月30日、2014年12月31日和2013年12月31日应收账款净值别离为6,993,588.18元、6,957,337.05元和5,840,450.19元,别离占当期业务收入的65.97%、41.21%和24.33%。固然陈诉期内公司应收账款账龄均较短,齐集在2年以内,并已凭证管帐政策充实计提幻魅帐筹备,但应收账款占业务收入的比重较大,仍存在必然的收回风险。

                                    针对上述风险,公司增强了对应收账款的催收事变,对账期较长的应收账款按期与客户接洽,与其雷同尽快回款。

                                    (五)内部节制风险

                                    跟着公司营业局限的不绝扩大,对公司财政内部节制方面的要求将越来越高。尽量公司在多年的策划打点中已经成立了较为健全的财政内部节制制度,但

                                    因为现有的职员布局、素质差别、外部监视力气和内部审计力气等方面的不敷,公司也许存在禁锢不到位而面对财政内部节制执行力度不敷的风险。

                                    针对上述风险,公司在将来成长中不绝增强内控节制制度建树,进步员工素质,并严酷执行相干内节制度,将内部节制失控风险低落到最低。

                                    (六)公司管理的风险

                                    公司在内部管理方面存在必然的风险。公司于2015年9月8日由常州华龙通讯科技有限公司整体改观设立。股份公司设立前,公司内部节制制度不足完美,陈诉期内,公司存在与关联方举办资金往来未经股东会审议的环境。股份公司设立后,公司成立了股东大会、董事会、监事会及打点层的“三会一层”管理布局,并拟定了相干的集会会媾和事变制度,完美了当代化企业成长所需的内部节制系统。

                                    尤其是拟定了《关联买卖营业打点制度》、《对外包管打点制度》、《对外投资打点制度》、《防御控股股东及关联方占用公司资金制度》等,对关联买卖营业、对外包管、对外投资、关联方资金占用等事项划定了严酷的审议措施。

                                    应对法子:公司已成立科学的法人管理布局,拟定《公司章程》、三集会会议事法则、关联买卖营业、对外包管、对外投资、防御关联方资金占用等打点制度,以制度类型控股股东、现实节制人、及打点层的决定举动,防备因打点层决定不妥对公司和其他股东权益的侵吞。

                                    (七)现实节制人不妥节制的风险

                                    公司节制节制工钱孙勇,其直接持有公司90%的股份,并始终接受公司高级打点职员职务,且孙勇的部门明日支属接受公司董事、高级打点职员。尽量公司已成立起较为完美且有用运作的公司管理机制,但孙勇或连系其明日支属仍也许操作其表决权及策划决定权对公司的策划决定、人事任免等重大事项实验不妥节制,对公司及其他股东造成倒霉影响。

                                    应对法子:公司已成立科学的法人管理布局,拟定《公司章程》、三集会会议事法则、关联买卖营业、对外包牵制度,尤其是拟定了《防御控股股东及关联方占用公司资金制度》,以制度类型控股股东、现实节制人的决定举动,防备控股股东、现实节制人对公司和其他股东权益的侵吞。

                                    (八)宏观经济形势及宏观经济政策变换风险

                                    跟着安防财富的一连快速成长,海内安防监控市场局限日趋扩大,但海内安防监控市场的成长历程与各级当局的支持和敦促相关亲近,景气水平受宏观经济形势和宏观经济政策变换影响较大。跟着中国宏观经济增添速率放缓,公司的业务收入收到必然水平的影响,固然海内财务政策的调解、房地产市场企稳以及天下经济清醒等有利身分不绝呈现,假如当局继承收紧财务预算,安防机关进度放缓,,也许会导致安防监控市场的需求增速减缓,进而影响到公司的整体红利程度。

                                    针对上述风险,公司将重点存眷行业动态,趋利避害,按照市场行情实时调解公司计谋筹划,增强新产物研发和技能改造。同时,公司将增强打点团队建树,晋升打点团队手段和程度,加强行业风险抵制手段。

                                    (以下无正文)

                                    (此页无正文,为东北证券股份有限公司关于保举常州华龙通讯科技股份有限公司股票进入世界中小企业股份转让体系挂牌的保举陈诉的盖印页)

                                    东北证券股份有限公司

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